CryptoWhistle - Crypto Currency Tracker logo CryptoWhistle - Crypto Currency Tracker logo
Seeking Alpha 2021-05-25 18:14:07

'Value extracted': Harsh cryptocurrency unwind amplified by liquidity and market issues, analyst says

The recent selloff in Bitcoin (BTC-USD), Ethereum (ETH-USD) and other cryptocurrencies is "eerily" similar to 2018, JPMorgan fixed income strategists including Joshua Young wrote in a note Monday, but there are key differences, including market depth, availability of leverage and the "rise of DeFi."Though the selloff was undoubtedly triggered by exogenous events, like the "handful" of individuals who jawbone the crypto market with varying levels of support (read: Musk, Saylor, Dalio) and governmental bodies (read: China regulation, IRS), the analysts point to the increased volatility leading to a deterioration in market depth.The market makers in this market tend to "pull back" during volatile time frames, the analysts wrote, which can amplify the selloff.Further amplifying the selloff are leverage concerns. Data around sourcing leverage suggests that institutional longs were resilient in the face of the selloff, while retail/small account positions showed a steady decline. Open interest in derivatives positions have also

Feragatnameyi okuyun : Burada sunulan tüm içerikler web sitemiz, köprülü siteler, ilgili uygulamalar, forumlar, bloglar, sosyal medya hesapları ve diğer platformlar (“Site”), sadece üçüncü taraf kaynaklardan temin edilen genel bilgileriniz içindir. İçeriğimizle ilgili olarak, doğruluk ve güncellenmişlik dahil ancak bunlarla sınırlı olmamak üzere, hiçbir şekilde hiçbir garanti vermemekteyiz. Sağladığımız içeriğin hiçbir kısmı, herhangi bir amaç için özel bir güvene yönelik mali tavsiye, hukuki danışmanlık veya başka herhangi bir tavsiye formunu oluşturmaz. İçeriğimize herhangi bir kullanım veya güven, yalnızca kendi risk ve takdir yetkinizdedir. İçeriğinizi incelemeden önce kendi araştırmanızı yürütmeli, incelemeli, analiz etmeli ve doğrulamalısınız. Ticaret büyük kayıplara yol açabilecek yüksek riskli bir faaliyettir, bu nedenle herhangi bir karar vermeden önce mali danışmanınıza danışın. Sitemizde hiçbir içerik bir teklif veya teklif anlamına gelmez